<< Wszystkie artykuły

ICO (Initial Coin Offering): Przewodnik po inwestycjach w kryptowaluty.

Przemek Dmochowski Opublikowany 14 paź 2022, Zaaktualizowany 20 paź 2022

Spis treści

ICO to sposób na pozyskanie pieniędzy na nowe przedsięwzięce kryptowalutowe, które nie jest regulowane. ICO (ang. Initial Coin Offering) to sposób, w jaki startupy mogą pozyskiwać pieniądze, nie przechodząc przez żmudny i regulowany proces pozyskiwania kapitału, wymagany przez inwestorów kapitałowych lub banki. Kampania ICO polega na sprzedaży części kryptowaluty osobom wspierającym projekt na początkowym etapie za pieniądze, inne kryptowaluty, najczęściej Bitcoin.

Najważniejsze informacje:

  • ICO to nowy sposób finansowania dla startupów i może być bardzo udany, jeśli zostanie wykonany prawidłowo.

  • ICO są nieuregulowane i ryzykowne, dlatego inwestorzy muszą być świadomi ryzyka przed inwestowaniem.

  • Niektóre ICO były oszustwami, dlatego inwestorzy muszą być ostrożni.

Co to jest ICO?

ICO to metoda finansowania, która polega na wymianie przyszłych kryptowalut na kryptowaluty, które mają natychmiastową, płynną wartość. Zwykle sprzedaje się procent tokenów uczestnikom ICO, a procent pozostaje do wykorzystania na potrzeby spółki (inwestorów prywatnych itp.). Warunki różnią się w zależności od ICO do ICO.

"ICO jest jak pudełko czekoladek. Nigdy nie wiadomo, co się dostanie."

Pierwsza oferta coinów (ICO) miała miejsce w lipcu 2013 roku z Mastercoin. ICO Mastercoin zebrało ponad 5 000 bitcoinów, które były warty około 500 000 dolarów w tamtym czasie. Od tego czasu nastąpiło wiele udanych ICO, z projektami, które zebrały miliony dolarów. Najbardziej udanym ICO do tej pory jest Ethereum, który zebrał ponad 18 milionów dolarów w 2014 roku. ICO Ethereum odgrywało dużą rolę w rozwoju blockchain Ethereum i tworzeniu inteligentnych kontraktów.

Jak działa ICO?

W typowym ICO kampania składa się z kilku etapów. 

Firma, która chce zebrać pieniądze za pomocą ICO, tworzy tzw. “white paper”, która opisuje projekt, jakie potrzeby zostaną spełnione po zakończeniu, ile pieniędzy jest potrzebnych do realizacji przedsięwzięcia, ilu wirtualnych żetonów zostanie zachowanych dla siebie przez twórców, jaki rodzaj pieniędzy jest akceptowany i jak długo będzie trwała kampania ICO. 

W trakcie kampanii ICO entuzjaści i zwolennicy inicjatywy firmy kupują część dystrybuowanych tokenów za pomocą waluty fiducjarnej lub kryptowaluty. Te monety nazywane są tokenami i są podobne do udziałów w spółce, które są sprzedawane inwestorom w transakcji pierwotnej oferty publicznej (IPO). 

Jeśli zebrane środki będą niższe niż minimalne środki wymagane przez firmę, środki te zostaną zwrócone inwestorom, a ICO będzie uważane za niepowodzenie. Jeśli wymagane środki zostaną zebrane w ramach określonego czasu, pieniądze zostaną wykorzystane do rozpoczęcia lub zakończenia nowego projektu.

Rodzaje struktur ICO

1. ICO typu equity (ang. “Equity ICOs”).

Jest to podobne do tradycyjnego IPO. Inwestorzy otrzymują akcje spółki w zamian za swój wkład. Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla doświadczonych firm, które chcą zebrać pieniądze na rozwój.

2. ICO oparte o dług (ang. “Debt ICOs”).

ICO z długu są podobne do ofert obligacji. Inwestorzy otrzymują obietnicę zwrotu z odsetkami. Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla firm, które mają solidny model biznesowy, ale potrzebują krótkoterminowego finansowania.

3. ICO oparte na aktywach (ang. “Asset-Backed ICOs”).

ICO oparte na aktywach są podobne do funduszy inwestycyjnych w nieruchomościach. Firma zbiera pieniądze, sprzedając tokeny, które są wspierane przez aktywa. Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla firm, które mają dużo aktywów, ale potrzebują płynności finansowej.

4. ICO typu mieszanego (ang. “Hybrid ICOs”).

ICO z typu mieszanego to połączenie ICO z typu equity i długu. Inwestorzy otrzymują zarówno akcje, jak i obietnicę zwrotu z odsetkami. Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla firm, które chcą zebrać dużo pieniędzy na rozwój.

5. ICO oparte na dotacjach (ang. “Donation-Based ICOs”).

ICO oparte na dotacjach są podobne do kampanii crowdfundingowych. Inwestorzy przekazują pieniądze w zamian za tokeny, które mogą być używane na platformie. Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla firm, które tworzą platformę lub usługę o szerokim zastosowaniu.

6. ICO oparte na nagrodach (ang. “Reward-Based ICOs”).

ICO oparte na nagrodach są podobne do programów lojalnościowych. Inwestorzy otrzymują nagrody za inwestycje w ICO. Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla firm, które chcą budować społeczność wokół swojej platformy lub usługi.

7. Sprzedaż tokenów (ang. “Token Sales”).

Sprzedaż tokenów to najbardziej popularny typ ICO. Inwestorzy kupują tokeny, które mogą być używane na platformie lub w usłudze, która jest tworzona. Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla firm, które tworzą platformę lub usługę o szerokim zastosowaniu.

8. Rozdanie tokenów (ang. “Token Airdrops”).

Rozdanie tokenów to sposób na dystrybucję tokenów dużej liczbie ludzi za darmo. Jest to często wykonywane w celu zwiększenia świadomości nowego ICO.

9. STO

STO to typ ICO regulowany przez SEC (Security Exchange Commission w USA). Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla firm, które chcą zebrać dużo pieniędzy i są gotowe do stosowania się do wszystkich przepisów.

10. IEO (ang. Initial Exchange Offering)

IEO to typ ICO oferowany przez giełdy. Ten typ ICO najlepiej nadaje się dla firm, które chcą zebrać dużo pieniędzy i mają dobrą relację z giełdą.

Jak uruchomić ICO?

Każdy może uruchomić ICO. 

Ale potrzeba pewnego typu osoby, aby to dobrze zrobić. Jeśli myślisz o uruchomieniu ICO, musisz zrobić kilka rzeczy:

  • stworzyć white paper. To dokument, który opisuje twój projekt. Powinien zawierać informacje o zespole, produkcie i planie działania.

  • stworzyć stronę internetową. Twoja strona internetowa powinna być profesjonalna i łatwa w nawigacji. Powinna zawierać white paper, a także informacje o zespole i projekcie.

  • stworzyć cyfrowy token. To jest token, który użytkownicy kupią w Twoim ICO.

  • znaleźć sposób na promocję ICO potencjalnym inwestorom. Można to zrobić poprzez reklamy online, media społecznościowe i PR. Popularnymi kanałami są Telegram i Discord.

  • uruchomić ICO. Oznacza to wysłanie swojego cyfrowego tokena do potencjalnych inwestorów i akceptowanie płatności.

  • zarządzać ICO. Oznacza to odpowiadanie na pytania inwestorów, aktualizowanie strony internetowej i zarządzanie cyfrowym tokenem. Realizowanie założeń.

Uruchomienie ICO to dużo pracy. Ale jeśli chcesz się tego podjąć, może to być świetny sposób na zbieranie pieniędzy na projekt lub startup.

Dlaczego ktoś miałby brać udział w ICO?

ICO pozwala inwestorom uzyskać dostęp do nowej kryptowaluty zanim zostanie ona wprowadzona na publiczny rynek. ICO są również atrakcyjne dla inwestorów, ponieważ zazwyczaj oferują bonusy lub tokeny, które stanowią procent całkowitej inwestycji. 

Te tokeny dają inwestorowi prawo do korzystania z nowej kryptowaluty lub uczestniczenia w nowym projekcie. Na przykład nowa kryptowaluta może oferować tokeny, które mogą być wykorzystane do kupna miejsca na nowej sieci.

Jakie są ryzyka związane z ICO?

Istnieje kilka kluczowych ryzyk związanych z ICO. 

Jednym z nich jest ryzyko, że projekt nie spełni swoich wyrażonych celów i oczekiwań. Może to prowadzić do utraty pieniędzy przeznaczonych na inwestycję. Ponadto istnieje ryzyko, że projekt nie uzyska wystarczającego zainteresowania i uwagi ze strony publiczności. 

Może to doprowadzić do spadku wartości tokenów tuż po ich umieszczeniu na giełdzie. Wreszcie istnieje ryzyko, że projekt może być po prostu oszustwem. Jest to szczególne zagrożenie w świecie ICO, ponieważ jest mało regulacji wokół tej metody pozyskania finansowania finansowania.

Jakie są korzyści z ICO?

Dla firm ICO oferują sposób na pozyskanie kapitału bez konieczności przechodzenia przez tradycyjną drogę tzw. “Venture capital”.. Może to być szczególnie pomocne dla firm z nowym lub unikalnym produktem lub usługą, które mogą mieć trudności z uzyskaniem finansowania ze źródeł tradycyjnych. 

Dla inwestorów ICO oferują możliwość wejścia na rynek w momencie powstania nowego i potencjalnie bardzo udanego projektu kryptowalutowego. Ponadto ICO oferują potencjał wysokich zysków, choć istnieje również wysoki stopień ryzyka.

Czy powinieneś wziąć udział w ICO?

Czy powinieneś wziąć udział w ICO, czy nie, to decyzja, którą musisz podjąć na podstawie własnej tolerancji ryzyka i celów inwestycyjnych. Jeśli jesteś gotów ponieść większy stopień ryzyka w celu uzyskania wysokich zysków, to ICO może być dobrym inwestycją dla Ciebie. 

Zawsze jednak należy wykonać własne analizy i research przed inwestowaniem w jakiekolwiek ICO.

Popularność ICO

Ogromna popularność ICO zaczęła się w 2017 roku, a jest coraz większa i większa. 

W pierwszym kwartale 2018 roku ICO uzyskały ogromne 6,3 miliarda dolarów. To więcej niż kwota uzyskana przez tradycyjny kapitał venture. I to nie tylko kwota, która jest imponująca. Imponująca jest także szybkość, w jakiej jest uzyskiwana. Średni ICO potrzebuje zaledwie czterech tygodni, aby osiągnąć swój cel finansowy. To porównanie do średniego dealu kapitałowego, który trwa od trzech do sześciu miesięcy. 

Oczywiście nie wszystkie ICO są udane. W rzeczywistości większość z nich kończy się niepowodzeniem. Ale te, które się powiodą, mogą szybko zarobić dużo pieniędzy. Weźmy na przykład ICO dla aplikacji do wiadomości Telegram. 

Firma uzyskała 1,7 miliarda dolarów w zaledwie dwóch rundach finansowania. To największe ICO w historii. Kolejnym przykładem może być Block.one. Firma uzyskała 700 milionów dolarów w jednej rundzie finansowania. To drugie co do wielkości ICO w historii.

Więc co jest źródłem popularności ICO?

Istnieje kilka czynników: 

Po pierwsze, ICO to nowy sposób na zbieranie pieniędzy. Są znacznie szybsze i łatwiejsze niż tradycyjne metody, takie jak kapitał venture. 

Po drugie, ICO to świetny sposób na ominięcie przeszkód regulacyjnych. Metody tradycyjne, takie jak IPO, są ściśle regulowane. A ICO nie są. 

Po trzecie, ICO to świetny sposób na pozyskanie funduszy od globalnego grona inwestorów. Z ICO każdy może inwestować, niezależnie od tego, gdzie mieszka. 

Po czwarte, ICO to świetny sposób na stworzenie społeczności użytkowników i wspierających dla Twojego projektu. Kiedy ludzie inwestują w ICO, nie inwestują tylko w zysk finansowy. Inwestują również w sukces projektu. 

Więc jeśli myślisz o uruchomieniu ICO, nie ma lepszego momentu niż ten. Rynek ICO jest gorący i będzie tylko się rozgrzewał. Pamiętaj tylko, aby dokładnie przeanalizować projekt. Nie wszystkie ICO są sobie równe. I nie wszystkie z nich będą sukcesem. Ale jeśli wybierzesz mądrze, ICO może być świetnym sposobem na zebranie finansowania, których potrzebujesz, aby uruchomić swój projekt.

Oszustwa związane z ICO

Wciąż pojawiają się nowe ICO, a wraz z nimi nowe szanse na zarobienie lub stratę pieniędzy. Ale jak rośnie rynek ICO, rośnie także liczba oszustw. Największe oszustwa ICO mogą pozyskiwać miliony dolarów od nieświadomych inwestorów, a w niektórych przypadkach oszuści mogą uciec z pieniędzmi. 

Oto największe oszustwa ICO, o których powinieneś wiedzieć:

1. The DAO.

The DAO była decentralizowaną, autonomiczną organizacją budowaną na blockchain Ethereum. Miała ona na celu stworzenie decentralizowanego funduszu venture capital, który zainwestowałby w projekty oparte na Ethereum. The DAO pozyskała ponad 150 milionów dolarów od 11 000 inwestorów, ale szybko okazało się, że kod zawiera błędy, a organizacja jest podatna na ataki. The DAO została zhakowana, a hakerzy ukradli 50 milionów dolarów w ETH - Ether. Cena Ether spadła, a incydent spowodował podział w społeczności Ethereum.

2. BitConnect.

BitConnect był platformą inwestycyjną Bitcoin, która obiecywała niezwykłe zyski w wysokości do 40% miesięcznie. Inwestorzy byli zainteresowani wysokimi zyskami, a BitConnect udało się pozyskać ponad 2,5 miliarda dolarów od 928 000 inwestorów. Jednak okazało się, że platforma jest piramidą finansową, a inwestorzy, którzy zainwestowali w BitConnect, stracili wszystko, gdy platforma upadła.

3. Centra Tech.

Centra Tech obiecała oferować zestaw produktów finansowych w blockchain, w tym kartę debetową, która mogłaby być używana do wydawania kryptowalut. Firma pozyskała ponad 32 miliony dolarów od inwestorów, ale później okazało się, że zespół stojący za Centra Tech sfałszował swoje kwalifikacje i wprowadził w błąd inwestorów co do projektu. SEC interweniował, a założyciele Centra Tech zostali oskarżeni o oszustwo.

4. Pincoin i iFan.

Pincoin i iFan były dwoma ICO, które oferowała ta sama firma, Modern Tech. Dwa ICO pozyskały łącznie 660 milionów dolarów od 32 000 inwestorów, ale później okazało się, że projekty te były niczym innym jak piramidami finansowymi. Założyciele Modern Tech uciekli z pieniędzmi inwestorów, a projekty zostały zamknięte.

5. OneCoin.

OneCoin był kryptowalutą, która była promowana jako alternatywa dla Bitcoin. Inwestorom obiecano ogromne zyski, a firma udała się pozyskać 4 miliardy dolarów od 3 milionów inwestorów. Jednak OneCoin okazał się być piramidą finansową, a jego założyciel został aresztowany i oskarżony o pranie brudnych pieniędzy i oszustwo. 

Jak rynek ICO będzie się dalej rozwijał, rośnie także ryzyko oszustwa. Upewnij się, że dokładnie przeanalizujesz wszystkie informacje przed zainwestowaniem w jakiekolwiek ICO i zwróć uwagę na oznaki oszustwa.

Popularne jurysdykcje wśród projektów ICO.

Lista popularnych jurysdykcji do uruchomienia ICO:

Kajmany są jednym z najpopularniejszych miejsc ICO. Kajmany to brytyjskie terytorium zamorskie o dobrze rozwiniętym systemie prawnym i regulacyjnym. Kajmany są również siedzibą wielu funduszy hedgingowych i funduszy inwestycyjnych. 

Wyspa Man to kolejna popularna jurysdykcja dla ICO. Wyspa Man jest tzw. terytorium zależnym (ang. “Crown Dependency”) Wielkiej Brytanii. Wyspa Man ma dobrze rozwinięty sektor usług finansowych. Wyspa Man jest również siedzibą wielu firm gamingowych. 

Wyspy Dziewicze Brytanii to kolejna popularna jurysdykcja dla ICO. Wyspy Dziewicze Brytanii to brytyjskie terytorium zamorskie. Wyspy Dziewicze Brytanii mają dobrze rozwinięty sektor usług finansowych. Wyspy Dziewicze Brytanii są również popularnym miejscem dla firm offshore. 

Gibraltar to kolejna popularna jurysdykcja dla ICO. Gibraltar to brytyjskie terytorium zamorskie. Gibraltar ma dobrze rozwinięty sektor usług finansowych. Gibraltar jest również popularnym miejscem dla firm z sektora gier online.

O Nas

Dascanner

Misją Digital Asset Scanner jest łączenie ludzi ze światem kryptowalut. Dostarczamy kursy kryptowalut w czasie rzeczywistym. Zapoznanie się z ceną kryptowalut jest pierwszym krokiem do udanych inwestycji. Prezentowanie przez nas notowania kryptowalut są odświeżane najszybciej na rynku.

Digital Asset Scanner

Nie przegap krypto okazji.

Subskrybując nasz newsletter będziesz otrzymywać regularne informacje dotyczące notowań kryptowalut i akceptujesz naszą politykę prywatności.

Jeśli chcesz być na bieżąco ze wszystkim, co dotyczy aktywów cyfrowych, zapisz się na nasz bezpłatny newsletter! Otrzymasz analizy, wiadomości i oferty. Nie wysyłamy spamu, a wypisać można się w dowolnej chwili.